Ставки по накопительным счетам пошли вверх. Что предлагают банки сегодня? Обзор "РГ"

09.11.2026

Несколько крупнейших российских банков повысили приветственные ставки по накопительным счетам, несмотря на сохранение ключевой ставки, выяснила "Российская газета". Доходность по ним доходит до 16%, но распространяется она только на новых клиентов или так называемые новые деньги.

Об изменении условий с последнего заседания Банка России по ключевой ставке (которое прошло 23 октября и на котором ее сохранили на уровне 14%) объявили Альфа-Банк и ВТБ. Они подняли приветственную ставку на 0,7 процентного пункта - до 14,7%. ПСБ повысит ее с 15 до 16% с 10 ноября. Газпромбанк с этого же числа - с 14 до 14,5%.

Механика приветственных ставок не изменилась: они действуют ограниченное время, как правило, два месяца (то есть месяц, в котором открывался счет, и следующий за ним). Проценты при этом начисляются на минимальный остаток, а не на ежедневный (если нужен последний формат, то ставка будет ниже). Доступны приветственные ставки, как следует из названия, только новым клиентам или уже действующим, которые в течение предыдущих 90-180 дней не пользовались сберегательными продуктами. При этом на каждые 100 тысяч рублей дополнительная выгода от повышения составит менее 100 рублей (около 40 рублей при росте ставки на 0,5% годовых и 80 рублей при увеличении на 1% годовых).

После окончания приветственной ставки начинает действовать базовая.

Она составляет от 5 до 11% в зависимости от банка. Чтобы получить больше, как правило, нужно совершать дополнительные траты.

Главная причина роста доходности связана с конкуренцией банков за новых клиентов, считает руководитель продукта "Вклады" в финансовом маркетплейсе "Сравни" Евгений Чейченец. Приветственные предложения стимулируют интерес к накопительным продуктам.

"При этом говорить о масштабном перетоке средств из вкладов в накопительные счета пока не стоит. Скорее, речь идет о постепенном перераспределении сбережений между инструментами в зависимости от целей и потребности в доступе к деньгам", - говорит эксперт.

Накопительные счета, по его словам, удобны тем, что позволяют свободно распоряжаться средствами, тогда как вклад дает возможность зафиксировать ставку на определенный срок, добавил эксперт. В случае со счетами базовая ставка может измениться в любой момент, а приветственная обычно закрепляется на обещанный срок (если это не надбавка к ставке).

По словам директора по аналитике Инго Банка Василия Кутьина, держать высокие ставки и конкурировать за клиентов вынуждает структурный дефицит ликвидности в банковской системе. В третьей декаде октября средняя максимальная ставка по вкладам десяти крупнейших участников рынка, которую публикует Банк России, выросла с 13,06 до 13,09%.

Но сам структурный дефицит не означает проблем с кредитованием и с выполнением обязательств перед клиентами, подчеркнула в сентябре глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Это именно отношения Банка России с кредитными организациями, связанные с расчетами и предоставлением средств на короткий срок.

При этом структурный дефицит ликвидности наблюдается не впервые. "Мы жили в этой ситуации с 2012 по 2017 год. Целых пять лет. На пике он был 7 трлн рублей. Сейчас в разы меньше", - подчеркнула ранее глава Банка России.

У роста ставок есть и сезонная причина. В конце года многие получат премии и бонусы, и банки, вероятно, заранее готовятся побороться за эти деньги, считает аналитик ФГ "Финам" Игорь Додонов.

Общий уровень депозитных ставок пока относительно стабилен. Рынок как раз ждет, что смягчение денежно-кредитной политики продолжится, но медленнее, чем предполагалось раньше. Средняя ставка по вкладам сроком от трех месяцев до года в топ-20 банков снизилась с 23 октября на 0,01-0,11% годовых - до 12,75-13,69%.

Наиболее высокие доходности сейчас предлагают на сроки от трех до шести месяцев - в среднем 13,5-14%, уточнил Чейченец. Вкладчики по-прежнему чаще выбирают короткие сроки, чтобы сохранить возможность пересмотреть условия размещения денег в случае изменения ставок.

Стоимость денег на финансовых рынках несколько выросла на фоне пересмотра ожиданий по дальнейшей траектории ключевой ставки, говорит аналитик ФГ "Финам" Никита Бороданов.

Опрошенные "РГ" эксперты ранее отмечали, что ключевая ставка в этом году, скорее всего, останется без изменений. А в 2027-м пространство для ее снижения сократилось. Регулятор пересмотрел прогноз по средней ключевой ставке в 2027 году с 10,5-12,5% до 12,5-13,5%. Поэтому у банков есть маневры для временного повышения "промоставок", чтобы привлечь новых клиентов, особенно перед Новым годом.

Поэтому доходности растут на рынке не только депозитов, но и облигаций.

"Короткие облигации федерального займа (ОФЗ) сейчас предлагают порядка 14-15%, длинные около 16-17%, а корпоративные облигации качественных эмитентов преимущественно 15-19% в зависимости от рейтинга и срока", - говорит эксперт.

Доходности растут из-за сохраняющихся инфляционных рисков, ожиданий более медленного снижения ключевой ставки и значительных объемов заимствований Минфина РФ, уточнил Бороданов.

В корпоративном сегменте дополнительным фактором выступает рост кредитных рисков, из-за которого инвесторы требуют более высокую премию. Поэтому доходности облигаций могут оставаться существенно выше ключевой ставки даже без ее дальнейшего повышения, резюмировал аналитик.

Российская газета